سهام

سهام واحد مالکیت است که یک سهامدار در سازمان در اختیار دارد. درصد مالکیت بستگی به تعداد سهام یا سهام دارد که فرد از کل سرمایه گذاری سازمان در اختیار دارد. دانستن در مورد مفاهیم اساسی سهام ، انواع سهام ، مزایا و محدودیت های سرمایه گذاری در سهام ، چه کسی باید سرمایه گذاری کند و غیره. در این مقاله ، اصول اولیه سهام و سرمایه گذاری در سهام را پوشش داده ایم.

Scripbox اهداف توصیه شده

برنامه هایی که به شما کمک می کند تا به اهداف زندگی خود در چندین قاب زمانی برسید.

با اعتماد به نفس

اولین کرور من

برنامه ریز رویایی

آموزش کودک

سهام چیست؟

سهام امنیتی است که نمایانگر مالکیت بخشی از یک شرکت است. همچنین به عنوان عدالت شناخته می شود. سهامدار حق سود شرکت را دارد. به عبارت دیگر ، یک سهامدار واجد شرایط دارایی و سود شرکت به نسبت سهام آنها است.

شرکت ها به دلایل تجاری متعدد سهام را صادر می کنند. غالباً بیشتر شرکت ها بودجه ای را برای فعالیت در تجارت جمع می کنند. دو نوع سهام ارجح و متداول هستند. شرکت ها از طریق یک پیشنهاد عمومی اولیه (IPO) سهام را صادر می کنند. پس از IPO ، سهام در بورس سهام ذکر شده است. سرمایه گذاران علاقه مند می توانند سهام را در بورس سهام خریداری و بفروشند.

در اینجا 6 دسته مختلف از سهام بر اساس ارائه شده است

1. مالکیت
2. سرمایه گذاری در بازار
3. خطر
4. پرداخت سود سهام
5. روند قیمت
6. اساسی

انواع مختلف سهام

سهام همچنین بر اساس سرمایه گذاری در بازار ، مالکیت ، ریسک ، پرداخت سود سهام ، اصول ، روند قیمت طبقه بندی می شود.

1. سهام مشترک

سهام مشترک نوع سهام است که مالکیت آن را برای دارندگان آن در سازمان فراهم می کند. سهامداران مشترک حق رأی در موضوعاتی مانند انتخاب رئیس ، انتخاب هیئت مدیره ، سیاست ها و غیره دارند. در صورت انحلال ، سهامداران مشترک پس از پرداخت طلبکاران ، وام دهندگان ، سهامداران ترجیح ، حق خود را نسبت به دارایی شرکت دارند.

2. سهام ترجیحی

درست مانند سهام عادی ، سهامداران اولویت در صورت انحلال حق رأی و حقوق مربوط به دارایی ها را دارند. با این حال ، تفاوت بین سهامداران مشترک و سهامداران ترجیحی در این است که سهامداران ترجیحی از اولویت یا اولویت نسبت به سهامداران مشترک برخوردار هستند. در صورت انحلال ، سهامداران اولویت ابتدا پرداخت می شوند و سپس سهامداران مشترک حق دریافت دارایی را خواهند داشت. به همین ترتیب ، سهامداران ترجیحی هنگامی که شرکت مازاد خود را توزیع می کند ، سود سهام ثابت پرداخت می شود.

3. سهام هیبریدی

سهام هیبریدی همچنین به عنوان سهام ترجیح قابل تبدیل شناخته می شود. همانطور که از نام آن پیداست ، چنین نوع سهام گزینه ای برای تبدیل شدن به یک سهام مشترک در یک تاریخ مشخص برای یک نسبت تبدیل از پیش تعیین شده دارند. به عنوان مثال ، نسبت 3: 2 اولویت به سهام مشترک برای هر 3 سهام ترجیحی که سهامدار 2 سهم مشترک دریافت می کند ، معنی دارد. چنین سهامداران ممکن است حق رأی را داشته باشند یا نباشند.

4- سهام گزینه مشتق تعبیه شده

سهام با گزینه مشتق تعبیه شده می تواند یک گزینه قابل تماس یا گزینه ای باشد. تحت یک گزینه قابل تماس ، شرکت حق خرید در یک زمان معین را برای یک قیمت خرید مشخص دارد. تحت یک گزینه puttable ، سهامداران گزینه فروش فروش را در یک زمان مشخص با قیمت از پیش تعیین شده دارند.

5. سهام بزرگ

سهام بزرگ دارایی هایی هستند که دارای بالاترین و بزرگترین سرمایه در بازار هستند. شرکت هایی مانند Infosys ، Reliance Industries ، Tata در این گروه قرار می گیرند. چنین شرکت هایی با فعالیت خود در صنایع و بخش های مختلف ، متنوع سازی را به سرمایه گذاران خود ارائه می دهند. چنین شرکت هایی با داشتن یک ذخیره نقدی بزرگ در اختیار ، فرصتی گسترده تر و بیشتر برای بهره برداری از بازار و جانبازان تجاری دارند. شرکت های بزرگ کلاه نیز به عنوان شرکت های تراشه آبی شناخته می شوند.

6. سهام میانه درپوش

سهام میانی درپوش سهام با سرمایه متوسط بین Rs است. 250 کرور به Rs. 4000 کرور. چنین شرکت های متوسط این پتانسیل را دارند که در سالهای آینده به شرکت های بزرگ بعدی تبدیل شوند. این شرکت ها با داشتن پتانسیل بالا و فرصت های رشد ، چنین شرکت هایی در طولانی مدت رشد می کنند.

7. سهام کوچک کلاه

معمولاً شرکت هایی که دارای سرمایه در بازار کمتر از 250 روپیه هستند ، به عنوان شرکت های کوچک در نظر گرفته می شوند. چنین شرکت هایی با توجه به تجارت یا صنعتی که متعلق به آنها هستند ، می توانند در آینده به سرعت در آینده باشند. از آنجا که چنین شرکت هایی با سرمایه گذاری در بازار کوچک تازه وارد بازار هستند ، این سهام نسبت به سهام میانه و سهام بزرگ نسبتاً بی ثبات تر است.

8. سهام تراشه آبی

سهام تراشه های آبی همچنین سهام بزرگ بازار درپوش با سرمایه و عملیات بزرگتر است. سهام تراشه های آبی متعلق به شرکت هایی است که سابقه اثبات شده از درآمد پایدار ، پتانسیل رشد بالاتر ، ذخایر بالاتر و پایه مصرف کننده گسترده تر دارند. شرکت هایی مانند ICICI Bank ، Reliance Industries ، Infosys در این گروه قرار می گیرند. چنین شرکت هایی معمولاً سود سهام منظم به سرمایه گذاران خود می پردازند.

9. سهام بتا

بتا اندازه گیری نوسانات در قیمت سهام است که در بورس سهام تجارت می کند. بتا سیگنال این است که آیا قیمت سهام با شرایط بازار همگام می شود یا قیمت آن در برابر روند بازار حرکت می کند. این می تواند یک بتا مثبت یا منفی باشد. بتا بالاتر نشانگر نوسانات بالاتر و پتانسیل خطر بالاتری است. به طور مشابه ، سهام با بتا پایین تر نشانگر نوسانات پایین تر و ریسک پایین تر است. از این رو ، یک سرمایه گذار باید سهام بتا را در سبد سرمایه گذاری خود با دقت در نظر بگیرد.

10. سهام درآمد

سهام درآمد همچنین به عنوان سهام سود سهام شناخته می شود. این نوع سهام متعلق به شرکت هایی است که سود سهام مداوم و مکرر را به سهامداران آن توزیع می کنند. این شرکت های بسیار پایدار هستند. قیمت سهم نسبتاً بالاتر از روند بازار برای چنین شرکتهایی نوسان ندارد. علاوه بر این ، سهام درآمد سود سهام بالاتری را در رابطه با قیمت سهم خود توزیع می کند.

سهام ترجیحی همچنین نوعی سهام درآمدی است زیرا سود سهام وعده داده می شود و با نسبت یا نرخ از پیش تعیین شده توزیع می شود. سهام درآمد گزینه بهتری برای سرمایه گذاران محافظه کار است که به دنبال درآمد منظم و نوع نسبتاً کم خطر سهام هستند.

11. سهام رشد

بسیاری از شرکت ها رشد و سرمایه گذاری مجدد را از توزیع مازاد به عنوان سود سهام برای سهامداران آن ترجیح می دهند. چنین شرکت هایی برای حمایت از عملکرد خود ، افزایش ذخایر خود را برای آینده ، درآمد خود را دوباره سرمایه گذاری می کنند ، زنجیره ای از تجارت و مقیاس موجود خود را گسترش می دهند. سهام چنین شرکتهایی به عنوان سهام رشد شناخته می شود. با رشد شرکت و تجارت آن ، قیمت سهم شرکت افزایش می یابد.

چنین افزایش قیمت سهم بازدهی است که یک سرمایه گذار با سهام رشد کسب می کند. سرمایه گذاران که به دنبال رشد و قدردانی سرمایه با گذشت زمان هستند ، در چنین سهام سرمایه گذاری می کنند. بدیهی است که چنین بازدهی با هزینه کم ارزش سود سهام است. چنین سهام رشد گزینه سرمایه گذاری بهتری برای طولانی مدت است.

12. سهام چرخه ای

سهام چرخه ای سهام یا سهام شرکت هایی است که بیشتر تحت تأثیر شرایط اقتصادی قرار می گیرند. عملکرد چنین شرکتهایی وابسته یا به طور مستقیم با ملاحظات اقتصادی موجود مرتبط است. هنگامی که اقتصاد رونق می گیرد ، شرکت عملکرد خوبی دارد و روند رو به رشد را نشان می دهد. در حالی که در طی رکود اقتصادی عملکرد و قیمت سهام شرکت روند نزولی را نشان می دهد.

13. سهام دفاعی

همانطور که از این نام پیداست ، سهام دفاعی مستقیماً تحت تأثیر شرایط اقتصادی قرار نمی گیرند. مانند همه شرکت ها ، وضعیت اقتصادی مانند تورم ، رکود اقتصادی و غیره نیز بر این شرکت تأثیر می گذارد و همچنین مانند سایر شرکت ها در همان صنعت تأثیر می گذارد. با این حال ، سهام دفاعی به طور مستقیم تحت تأثیر نوسانات در شرایط اقتصادی تحت تأثیر قرار نمی گیرند یا نسبتاً بی تحرک نیستند.

بسیاری از سرمایه گذاران بر این باورند که قیمت سهم یک شرکت باید برابر با ارزش ذاتی سهم باشد. برای چنین تحلیلی ، با مقایسه قیمت سهم اخیر با سود به دست آمده ، سود هر سهم و سایر نسبت های مالی ، به ارزش ذاتی سهم برسید. اکنون ، ممکن است سهم در مقایسه با ارزش ذاتی سهم کم ارزش یا بیش از حد ارزش داشته باشد.

14. سهام کم ارزش

اگر قیمت سهم کمتر از ارزش ذاتی سهم باشد ، سهم یک سهم کم ارزش است. سهم کم ارزش همچنین به عنوان "سهم ارزش" یا "سهام ارزش" شناخته می شود. ارزش سرمایه گذاران سهام کم ارزش را ترجیح می دهند زیرا معتقدند سهم ارزش آن را اصلاح می کند و قیمت سهم در آینده افزایش می یابد.

15. سهام بیش از حد

اگر قیمت سهم بیشتر از ارزش ذاتی سهم باشد ، سهم یک سهم بیش از حد است

جدول زیر به شما در شناخت انواع سهام یا سهام کمک می کند.

مالیات موجود در سهام

آره. بازده از سرمایه گذاری در بورس سهام مشمول مالیات است. بازده به عنوان سود سرمایه شناخته می شود. افزایش سرمایه افزایش ارزش دارایی از زمان خرید است. سرمایه گذاری در ابزارهای عدالت یا سهام عدالت مشمول مالیات است.

سرمایه گذاری با یک دوره نگهدارنده کمتر از 12 ماه ، مالیات بر سود سرمایه کوتاه مدت را به خود جلب می کند. این سود با 15 ٪ مشمول مالیات می شود.

از طرف دیگر ، سرمایه گذاری با مدت زمان نگهداری بیش از 12 ماه ، مالیات بر سود سرمایه بلند مدت را به خود جلب می کند. سود بالاتر از 1،00،000 INR در سال 10 ٪ مشمول مالیات می شود.

خطرات سرمایه گذاری در سهام

موارد زیر برخی از خطرات متداول سرمایه گذاری در سهام است -

• ریسک بازار: این ریسک به دلیل عملکرد کلی بازار و شرایط اقتصادی با تمام سرمایه گذاری ها روبرو است. به همین دلیل ، قیمت سهام روزانه نوسان می کند و سود یا ضرر سرمایه گذار را از آن سرمایه گذاری سهام تعیین می کند.
• ریسک شرکت: هنگامی که شرکت در آن زمان با مشکل روبرو می شود ، این بر قیمت سهام تأثیر می گذارد. بنابراین ، تجزیه و تحلیل قدرت مالی شرکت قبل از سرمایه گذاری در هر سهام ضروری است.
• ریسک نرخ بهره: دولت نرخ بهره را بر اساس مسیری که اقتصاد در آن هدایت می کند تغییر می دهد. از این رو ، اگر نرخ بهره افزایش یابد ، شرکت ها با نرخ بالاتر وام دریافت می کنند و می توانند سود خود را کاهش دهند و بر قیمت سهام تأثیر بگذارند. در مقابل ، اگر نرخ بهره پایین باشد ، نشان دهنده کندی اقتصادی است و ممکن است مشاغل متحمل ضرر شوند. بنابراین ، یک رژیم متعادل نرخ بهره برای بازارهای سهام سالم است.
• خطر تورم: تورم به معنای افزایش کلی قیمت کالاها و محصولات است. با افزایش تورم ، شرکت ها هزینه بیشتری را صرف تهیه همان مقدار مواد اولیه می کنند ، که می تواند بر سودآوری شرکت تأثیر بگذارد و باعث کاهش قیمت سهام شود.
• ریسک نظارتی: شرکت ها در بین بخش های مختلف گسترش می یابند و بسیاری از بخش ها توسط نهادهای مختلف نظارتی اداره می شوند و دولت را درگیر می کنند. از این رو ، هر تغییری که توسط تنظیم کننده ایجاد شده یا توسط دولت اعلام شده است می تواند بر شرکت های موجود در آن بخش ها تأثیر بگذارد و منجر به افزایش قیمت سهام یا سقوط شود.
• ریسک نقدینگی: ضمن اعلام سود سهام ، موقعیت پرداخت بدهی و نقدینگی شرکت بسیار مهم است. سود سهام منبع خوبی از درآمد منظم برای سرمایه گذاران را تشکیل می دهد. بنابراین ، یک شرکت با مشکلات نقدینگی می تواند سود سهام را کاهش دهد یا از این بدتر ، بازپرداخت بدهی های آن یا صورتحساب های برجسته را دشوار می کند. این تأثیر منفی بر قیمت سهام خواهد داشت.

خطرات مختلف دیگری مانند خطرات سیاسی ، خطرات ارزی ، خطرات اجتماعی و غیره وجود دارد که می تواند بر قیمت سهام تأثیر بگذارد.

مزایای سرمایه گذاری در سهام چیست؟

1. بازده سرمایه گذاری: بازده بورس سهام از نظر تاریخی بیشتر از همه اشکال سرمایه گذاری های دیگر بهتر است. سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار امکان رشد پول را به مرور زمان فراهم می کند. بسیاری از بنگاه های تثبیت شده نیز سود سهام را به سهامداران ارائه می دهند و بازده کلی سرمایه گذاری را افزایش می دهند.
2. مالکیت در یک شرکت: یکی از ساده ترین روش ها برای تبدیل شدن به یک مالک اقلیت در یک شرکت ، سرمایه گذاری در سهام آنها است. وقتی یک سرمایه گذار سهام خود را در یک شرکت بدست آورد ، آنها اساساً به دلیل سهم بخشی در تجارت هستند. اگرچه درصد مالکیت ممکن است قابل توجه نباشد ، سرمایه گذار حق رأی دادن به برخی تصمیمات تجاری و رهبری شرکت ها را دارد.
3. نقدینگی: سرمایه گذاری سهام مایع ترین گزینه های سرمایه گذاری در دسترس سرمایه گذاران است. خرید و فروش سهام می تواند در عرض چند ثانیه انجام شود. در صورت نیاز فوری برای نقدینگی ، همیشه می توانید سهم خود را به راحتی بفروشید و به پول نقد دسترسی داشته باشید.
4. تنظیم شده توسط SEBI: هیئت اوراق بهادار و مبادله هند (SEBI) بازار سهام را تنظیم و اداره می کند. سبی مسئولیت نظارت بر هرگونه توسعه و محافظت از منافع ذینفعان خود را بر عهده دارد.

مضرات سرمایه گذاری در سهام چیست؟

در زیر مضرات سرمایه گذاری در سهام است:

1. ریسک قابل توجه: سرمایه گذاری در بورس سهام سرمایه گذاری در معرض خطر است. در طول سناریوهای نامطلوب بازار ، یک سرمایه گذار می تواند کل سرمایه گذاری خود را از دست بدهد. سهام سرمایه گذاری های بسیار بی ثبات است. بنابراین ، توصیه می شود با احتیاط سرمایه گذاری کنید.
2. زمان بندی: تقریباً در کنار بازار غیرممکن است. ماهیت بی ثبات سهام ، ضربه زدن به چشم گاو را دشوار می کند. خرید کم ، فروش بالا یک استراتژی خوب است. با این حال ، خرید آنها در کمترین و فروش در بالاترین چیز بسیار آسان نیست.
3. دانش: سرمایه گذاری سهام نیاز به تحقیقات عمیق در مورد شرکت و بازار نیز دارد. مطالعه صورتهای مالی ، گزارش های سالانه ، مقایسه عملکرد تاریخی ، تجزیه و تحلیل بخش و غیره یک کار خسته کننده است. بنابراین ، مگر اینکه کسی قبل از سرمایه گذاری تمام تحقیقات را انجام دهد ، سرمایه گذاری سهام یک قمار است.
4. احساسات: با دیدن حرکات سهام ، سرمایه گذاران غالباً با پیش بینی اینکه قیمت ها بالا می روند (از حرص و آز) با قیمت های بالا خریداری می کنند. همچنین ، آنها در نهایت با کمترین فروش و ضرر و زیان با انتظار اینکه قیمت ممکن است بیشتر کاهش یابد (از ترس). نوسانات قیمت مکرر است. با این حال ، ضروری است که از آنها دور نشوید.
5. سهامداران آخرین بار پرداخت می شوند: در سناریویی که شرکت از تجارت خارج می شود ، اول ، سهامدار اولویت و اوراق قرضه یا طلبکاران پرداخت می شود. و در آخر ، سهامداران مشترک پرداخت می شوند.

تفاوت بین سهام و سهم

چه چیزی قیمت سهام را متحیر می کند؟

هنگامی که سهام در بازار ثانویه معامله می شود ، قیمت سهام توسط نیروهای تقاضا و عرضه تعیین می شود. سه سناریوی اساسی که برای حرکت قیمت سهام رخ می دهد -

• قیمت سهام قدردانی خواهد کرد: تعداد زیادی از خریداران و فقط چند فروشنده وجود دارد. این بدان معناست که تقاضای زیاد و عرضه کم وجود دارد.
• قیمت سهام کاهش می یابد: وقتی تعداد زیادی از فروشندگان و فقط چند خریدار وجود داشته باشد. این بدان معنی است که عرضه زیاد است ، اما تقاضا کم است.
• قیمت سهام یکسان است یا کمی نوسان می کند: تعداد خریداران و فروشندگان یکسان هستند.

علاوه بر این ، چندین عامل دیگر بر تقاضا و عرضه سهام تأثیر می گذارد و بر قیمت سهام تأثیر می گذارد. برخی از عوامل متداول عبارتند از -

• عملکرد شرکت: اگر درآمد شرکت از انتظارات فراتر رفته باشد ، انتظار می رود تقاضا برای سهام افزایش یابد. در نتیجه ، قیمت سهام افزایش می یابد. از طرف دیگر ، اگر عملکرد شرکت کاهش یابد ، سهامداران ممکن است بخواهند سهام خود را در جایی که فقط چند خریداران وجود دارد ، بفروشند. در نتیجه ، قیمت سهام تمایل به سقوط دارد.
• عملکرد بخش: قیمت سهام شرکت ها در همان بخش تمایل دارند به روشی مشابه حرکت کنند. اگر کل بخش روند صعودی را تجربه کند ، احتمالاً قیمت سهام شرکت ها در این بخش افزایش می یابد. در مقابل ، اگر این بخش در روند نزولی باشد ، قیمت سهام شرکت کاهش می یابد.
• رویدادهای خبری: هر اعلامیه اقتصادی بر قیمت سهام شرکت تأثیر می گذارد. به عنوان مثال ، تغییر در نرخ repo می تواند بر هزینه بدهی یک شرکت تأثیر بگذارد. به همین ترتیب ، هر رویداد سیاسی ، مانند تغییر در حاکمیت یک کشور ، می تواند بر حرکات قیمت سهام تأثیر بگذارد.

سوالات متداول

آیا سرمایه گذاری در سهام خوب است؟

سرمایه گذاری سهام با ریسک قابل توجهی همراه است که یک سرمایه گذار باید از آن آگاه باشد. به خصوص در کوتاه مدت ، سهام به دلیل شرایط پویا بازار مستعد ابتلا به نوسانات بالا است. در دراز مدت ، از نظر تاریخی ، سهام بازده قابل توجهی داده است. با این حال ، آنها بازده را تضمین نمی کنند. با گذشت سالها ، در بازار سهام اوج و پایین بسیاری وجود داشت. بنابراین ، سرمایه گذاران هنگام سرمایه گذاری در سهام باید محتاط باشند. فقط سرمایه گذاران با تحمل پرخطر می توانند سرمایه گذاری در سهام را در نظر بگیرند. راه های سرمایه گذاری دیگری نیز وجود دارد که می توان بر اساس افق سرمایه گذاری و سطح ریسک سرمایه گذاری کرد. به عنوان مثال ، صندوق های متقابل تنوع خوبی را ارائه می دهند. صندوق های متقابل در چندین سهام سرمایه گذاری می کنند و متخصصان آنها را مدیریت می کنند. بنابراین ، اینها خطر قرار گرفتن در معرض تنها یک سهام را از بین می برد. با این حال ، اینها سرمایه گذاری های بدون ریسک نیستند و همچنین بازده را تضمین نمی کنند.

آیا سهام دارایی است؟

بله ، سهام دارایی است. با این حال ، آنها دارایی های مالی هستند نه دارایی های واقعی. دارایی های مالی آن دارایی هایی هستند که به راحتی قابل تبدیل به پول نقد هستند. دارایی های مالی وجود فیزیکی ندارند. نمی توان آنها را دید یا لمس کرد. دارایی های واقعی دارایی های ملموس با وجود فیزیکی هستند - به عنوان مثال ، یک قطعه زمین ، کالاها ، ساختمانها ، کارخانه ها و کامیون ها. دارایی های مالی نقدینگی بالاتری نسبت به دارایی های ملموس واقعی دارند. می توان سهام را به راحتی با هزینه های پایین تر از هر دارایی واقعی دیگر خریداری کرد. مواردی وجود دارد که دارایی های مالی در دارایی های واقعی سرمایه گذاری می کنند. دارایی اساسی یک دارایی مالی گاهی می تواند یک دارایی واقعی باشد. با این حال ، این باعث نمی شود دارایی مالی به یک دارایی واقعی باشد. برخی از نمونه های دارایی های مالی که در دارایی های واقعی سرمایه گذاری می کنند ، ETF های طلا ، REITS یا کالاهای ETF هستند.

خواندن مرتبط

• دارایی تحت مدیریت چیست؟
• شاخص های حرکت چیست؟
• FDI در مقابل FPI
• چگونه می توان در Nifty 50 سرمایه گذاری کرد؟
• LTP در بازار سهم
• داوری چیست؟
• زمان بندی بازار سهام در هند

• اوراق قرضه چیست؟
• ارزش دارایی خالص چیست؟
• nifty چیست؟
• اوراق بهادار دولتی چیست؟
• بازار ثانویه چیست؟
• برنامه ریزی مالی در مقابل مدیریت ثروت
• بیانیه جریان صندوق