اثر فیشر

Nie Wieder Prokastinieren MIT Unseren Leerierungen.

اگر شروع به سرمایه گذاری می کنید ، آیا نمی خواهید بدانید که به جای اینکه چقدر پول به حساب خود اضافه شود ، چقدر پول می گیرید؟آیا تفاوتش را میدانی؟افزایش میزان پول شما بسیار عالی است ، اما باید در نظر بگیرید که آیا این پول کافی برای کاهش تورم است یا خیر. اما ارتباط بین تورم و نرخ داده شده و همچنین نرخ واقعی شما چیست؟اثر فیشر جواب است! برای کسب اطلاعات در مورد این ، فرمول برای فهمیدن نرخ واقعی و موارد دیگر ، خواندن را ادامه دهید!

معنای فیشر معنی

اثر فیشر یک فرضیه اقتصادی است که توسط اقتصاددان ایروینگ فیشر برای توضیح پیوند بین تورم و نرخ بهره اسمی و واقعی تهیه شده است. براساس اثر فیشر ، نرخ بهره واقعی برابر با نرخ بهره اسمی منهای نرخ تورم مورد انتظار است. در نتیجه ، نرخ بهره واقعی با افزایش تورم کاهش می یابد ، مگر اینکه نرخ بهره اسمی همزمان در کنار نرخ تورم افزایش یابد.

اثر فیشر یک فرضیه اقتصادی است که برای توضیح پیوند بین تورم و نرخ بهره اسمی و واقعی استفاده می شود.

نرخ بهره اسمی نرخ بهره پرداخت شده به وام است که برای تورم تعدیل نمی شود.

نرخ بهره واقعی نرخی است که با تورم تنظیم شده است.

تورم مورد انتظار نشانگر نرخی است که افراد پیش بینی می کنند افزایش قیمت آینده.

نرخ بهره اسمی بیانگر بازده مالی است که شخص هنگام واریز پول دریافت می کند. به عنوان مثال ، نرخ بهره اسمی 5 ٪ در سال ، نشان می دهد که یک فرد 5 ٪ اضافی از پول خود را که در بانک دارد دریافت می کند. بر خلاف نرخ اسمی ، نرخ واقعی خرید قدرت را در نظر می گیرد.

نرخ بهره اسمی در اثر فیشر نرخ سود واقعی داده شده است که نشان دهنده رشد پول در طول زمان به مقدار مشخصی از پول یا ارز به دلیل وام دهنده مالی است. نرخ بهره واقعی مبلغی است که منعکس کننده قدرت خرید وام با گذشت زمان است. نرخ بهره اسمی توسط وام گیرندگان و وام دهندگان به عنوان مبلغ نرخ بهره پیش بینی شده و تورم پیش بینی شده تعیین می شود.

اثر بین المللی فیشر

اثر بین المللی فیشر (IFE) مفهومی است که براساس نرخ بهره اسمی فعلی و پیش بینی شده برای پیش بینی نوسانات قیمت ارز فعلی و آینده است.

شکل 1. - ایروینگ فیشر (سمت راست)

اثر بین المللی فیشر در دهه 1930 توسط ایروینگ فیشر توسعه یافت. ایروینگ فیشر در شکل 1 در بالا (سمت راست) با پسر کوچکتر (سمت چپ) دیده می شود. نظریه IFE که او ایجاد کرده است به عنوان یک جایگزین بهتر و نه تورم خالص دیده می شود و اغلب برای پیش بینی نوسانات قیمت ارز فعلی و آینده استفاده می شود.

این مفهوم فرض می کند که کشورهایی که نرخ بهره پایین نیز دارند ، نرخ تورم پایین نیز خواهند داشت ، که ممکن است منجر به به دست آوردن ارزش واقعی ارز مربوط به سایر کشورها شود و کشورهایی که نرخ بهره بالاتر دارند احتمالاً ارزش آنها را می بینندارز پایین می رود.

اثر بین المللی فیشر (IFE) مفهومی است که براساس نرخ بهره اسمی فعلی و پیش بینی شده برای پیش بینی نوسانات قیمت ارز فعلی و آینده است.

فرمول اثر فیشر

معادله فیشر یک مفهوم اقتصادی است که ارتباط بین نرخ بهره اسمی و نرخ بهره واقعی را در هنگام تورم تعریف می کند. طبق معادله ، نرخ بهره اسمی برابر است با نرخ بهره واقعی و تورم اضافه شده به هم.

معادله فیشر معمولاً زمانی مورد استفاده قرار می گیرد که سرمایه گذاران یا وام دهندگان درخواست پرداخت اضافی را برای جبران خسارات برق به دلیل افزایش تورم درخواست کنند.

معادله اصلی مورد استفاده:

نسخه ساده ای که می توان از آن نیز استفاده کرد:

در هر دو نسخه:

(i ) - نرخ بهره اسمی

(r ) - نرخ بهره واقعی

( pi ) - نرخ تورم

این فرمول را می توان به اطراف تغییر داد! به عنوان مثال ، اگر می خواهید نرخ بهره واقعی را محاسبه کنید ، تقریباً برابر با ((i- pi) ) است و اگر می خواهید نرخ تورم را بخواهید ، فرمول تقریباً ((i-r) ) استبشر

مثال اثر فیشر

برای به دست آوردن درک بهتر ، بیایید یک نمونه را با هم طی کنیم.

فرض کنید آدم یک نمونه کارها سرمایه گذاری دارد. در سال قبل ، نمونه کارها وی 5 ٪ بازده داشت. با این حال ، نرخ تورم سال گذشته حدود 3 ٪ بود. او می خواهد بازده واقعی را که از نمونه کارها بدست آورد ، بفهمد. برای فهمیدن نرخ واقعی ، از معادله فیشر استفاده کنید. معادله بیان می کند که:

از آنجا که می خواهید نرخ واقعی را بفهمید و نه نرخ اسمی ، معادله باید کمی تنظیم مجدد شود.

با استفاده از فرمول فوق ، نرخ بهره واقعی را حل کنید.

مرحله 1:

متغیرها را با شماره های مناسب مطابقت دهید.

گام 2:

در فرمول قرار دهید و برای r حل کنید.

نرخ بهره واقعی 0. 5 ٪ بود

اهمیت اثر فیشر

اهمیت اثر فیشر این است که این یک ابزار اساسی برای وام دهندگان است که بتوانند در تعیین اینکه آیا آنها می توانند از طریق وام درآمد کسب کنند ، استفاده کنند. وام دهنده از بهره بهره نخواهد برد مگر در مواردی که نرخ بهره شارژ شده بالاتر از نرخ تورم در اقتصاد باشد. علاوه بر این ، طبق نظریه فیشر ، حتی اگر وام بدون بهره ساخته شود ، طرف وام باید حداقل مبلغی را که نرخ تورم به منظور حفظ قدرت خرید پس از بازپرداخت است ، حداقل شارژ کند.

اثر فیشر همچنین توضیح می دهد که چگونه عرضه پول هم بر نرخ تورم و هم نرخ بهره اسمی تأثیر می گذارد. به عنوان مثال ، اگر سیاست پولی به گونه ای تغییر یابد که نرخ تورم 5 ٪ افزایش یابد ، نرخ بهره اسمی به همان میزان افزایش می یابد. در حالی که تغییر در عرضه پول هیچ تاثیری در نرخ واقعی بهره ندارد ، نوسانات در نرخ بهره اسمی مربوط به تغییرات در عرضه پول است.

شکل 2. - اثر فیشر

در شکل 2 در بالا ، D و S به ترتیب به تقاضا و عرضه صندوق های قابل وام اشاره می کنند. هنگامی که نرخ تورم آینده پیش بینی شده 0 ٪ است ، منحنی های تقاضا و عرضه برای پول قابل وام D است₀و s₀بشرپیش بینی شده تورم در آینده تقاضا و عرضه را برای هر درصد افزایش تورم در آینده افزایش می دهد. هنگامی که نرخ تورم آینده پیش بینی شده 10 ٪ است ، تقاضا و عرضه وجوه قابل وام D است₁₀و s₁₀بشرپرش 10 ٪ همانطور که در شکل بالا نشان داده شده است ، میزان تعادل را از 5 ٪ به 15 ٪ افزایش می دهد.

در مورد وام گیرندگان ، بیایید با استفاده از شکل 2 در بالا ، نمونه ای را طی کنیم. اگر نرخ تورم مورد انتظار همانطور که در بالا نشان داده شده است ، 10 ٪ پرش می کرد ، تقاضا نیز پرش می کرد. این تغییر از D است₀به D₁₀بشراین برای وام گیرندگان چه معنی دارد؟خوب ، این بدان معنی است که آنها آماده هستند تا به همان اندازه با نرخ 15 ٪ 5 ٪ وام بگیرند. اما چرا؟این جایی است که نرخ های واقعی در مقابل اسمی وارد می شوند. اگر نرخ تورم 10 ٪ پرش می کرد ، این بدان معنی است که هرکسی که با نرخ 15 ٪ وام می گیرد ، هنوز هم نرخ بهره واقعی 5 ٪ را پرداخت می کند!

کاربردهای اثر فیشر

از آنجا که فیشر پیوند بین نرخ بهره واقعی و اسمی را مشخص کرد ، از این مفهوم در مناطق مختلف استفاده شده است. بیایید به کاربردهای مهم اثر فیشر نگاه کنیم.

اثر فیشر: سیاست پولی

اهمیت نظریه اقتصادی فیشر منجر به استفاده از آن توسط بانکهای مرکزی برای مدیریت تورم و نگه داشتن آن در یک محدوده معقول می شود. یکی از وظایف بانکهای مرکزی در هر کشور تضمین این است که تورم کافی برای جلوگیری از چرخه تورم وجود دارد اما تورم زیادی برای بیش از حد اقتصاد نیست.

برای جلوگیری از تورم یا کاهش تورم از کنترل خارج از کنترل ، بانک مرکزی ممکن است با تغییر نسبت های ذخیره ، انجام عملیات بازار آزاد یا انجام فعالیت های دیگر ، نرخ بهره اسمی را تعیین کند.

اثر فیشر: بازارهای ارز

اثر فیشر در کاربرد خود در بازارهای ارز به عنوان اثر بین المللی فیشر شناخته می شود.

این تئوری مهم اغلب برای پیش بینی نرخ ارز فعلی برای ارزهای کشورهای مختلف بر اساس واریانس در نرخ بهره اسمی استفاده می شود. نرخ ارز آینده ممکن است با استفاده از نرخ بهره اسمی در دو کشور جداگانه و نرخ ارز بازار در یک روز معین محاسبه شود.

اثر فیشر: بازده نمونه کارها

برای قدردانی بهتر بازده های اساسی تولید شده توسط یک سرمایه گذاری در طول زمان ، لازم است تفاوت بین علاقه اسمی و علاقه واقعی را درک کنید.

اگر بتوانید پول نقد خود را سرمایه گذاری کنید و نرخ بهره اسمی 15 ٪ را دریافت کنید ، ممکن است هیجان زده شوید. با این حال ، اگر در مدت زمان مشابه تورم 20 ٪ وجود داشته باشد ، متوجه خواهید شد که 5 ٪ قدرت خرید را از دست داده اید.

در نتیجه ، درخواست معادله فیشر این است که از آن برای محاسبه بازده مناسب اسمی در سرمایه مورد نیاز یک سرمایه گذاری استفاده می شود تا اطمینان حاصل کند که سرمایه گذار با گذشت زمان بازده "واقعی" کسب می کند.

محدودیت اثر فیشر

یکی از مضرات اصلی اثر فیشر این است که وقتی تله نقدینگی ایجاد می شود ، کاهش نرخ بهره اسمی ممکن است برای ارتقاء هزینه و سرمایه گذاری کافی نباشد.

دام نقدینگی زمانی است که نرخ پس انداز زیاد است ، نرخ بهره پایین وجود دارد و مصرف کنندگان از خرید اوراق قرضه خودداری می کنند

مشکل دیگر خاصیت خاصیت تقاضا در رابطه با نرخ بهره است - وقتی کالاها در حال افزایش هستند و اعتماد به نفس مصرف کننده قوی است ، داشتن نرخ بهره واقعی بالاتر لزوماً تقاضا را کاهش نمی دهد ، بنابراین بانک های مرکزی باید نرخ بهره واقعی را حتی بیشتر کننددستیابی به این

خاصیت ارتجاعی تقاضا توصیف می کند که تقاضای خوب یک تغییر در سایر پارامترهای اقتصادی مانند قیمت یا درآمد حساس است.

سرانجام ، نرخ بهره مورد استفاده توسط بانک ها ممکن است با نرخ پایه تعیین شده توسط بانک های مرکزی متفاوت باشد.

اثر فیشر - غذای اصلی

• اثر فیشر یک فرضیه اقتصادی است که برای توضیح پیوند بین تورم و نرخ بهره اسمی و واقعی استفاده می شود.
• نرخ بهره واقعی نرخی است که با تورم تنظیم شده است.
• اثر فیشر ابزاری اساسی برای وام دهندگان است که در تعیین اینکه آیا آنها وام می گیرند یا خیر ، از آنها استفاده می کنند
• اثر فیشر و همچنین IFE مدل هایی هستند که مرتبط هستند اما قابل تعویض نیستند
• فرمول مورد استفاده برای اثر فیشر: [(1+i) = (1+r) (1+ pi) ]

اغلب در مورد اثر فیشر سؤالاتی پرسیده می شود

اثر فیشر چقدر مهم است؟

خیلی مهم. اثر فیشر ابزاری اساسی برای وام دهندگان است که در تعیین اینکه آیا آنها در وام می گیرند یا خیر ، استفاده می کنند. اثر فیشر همچنین توضیح می دهد که چگونه عرضه پول هم بر نرخ تورم و هم نرخ بهره اسمی تأثیر می گذارد.

اثر فیشر کجا اعمال می شود؟

سیاست پولی ، بازارهای ارز و بازده نمونه کارها.

اثر فیشر چیست؟

اثر فیشر یک فرضیه اقتصادی است که برای توضیح پیوند بین تورم و نرخ بهره اسمی و واقعی استفاده می شود.

نظریه فیشر چیست؟

با توجه به اثر فیشر ، نرخ بهره واقعی برابر با نرخ بهره اسمی منهای نرخ تورم پیش بینی شده است

نمونه ای از استفاده از اثر فیشر چیست؟

معادله فیشر معمولاً زمانی مورد استفاده قرار می گیرد که سرمایه گذاران یا وام دهندگان درخواست پرداخت اضافی را برای جبران خسارات برق به دلیل افزایش تورم درخواست کنند.