افزایش انحلال موقعیت های معاملاتی

حسابهایی که ارزش کل آنها در زیر نیاز حاشیه تعمیر و نگهداری قرار دارد ممکن است موقعیت های خود را به طور خودکار توسط موتور انحلال بسته کند. موقعیت ها با قیمت انحلال شرح داده شده در زیر بسته می شوند. سود یا ضرر ناشی از انحلال توسط صندوق بیمه حاصل می شود.

در حین انحلال ، به انحلال اجازه می دهد تا کل مانده حساب حساب نقدینگی را به خود اختصاص دهد ، به طور بالقوه آن را با حاشیه و موقعیت صفر ترک می کند. انحلال جزئی نیز مجاز است ، در این صورت انحلال دهنده مبلغ متناسب از حاشیه و موقعیت حساب را به دست می آورد.

مجازات نقدینگی

هنگامی که یک حساب انحلال می شود ، ممکن است کل ارزش حساب به عنوان مجازات در نظر گرفته شود و به صندوق بیمه منتقل شود. موتور انحلال سعی خواهد کرد پس از پرداخت حداکثر مجازات انحلال 1 ٪ ، وجوه را در حساب های ارزش مثبت ترک کند.

قیمت انحلال

بسته به اینکه آیا این یک موقعیت کوتاه یا طولانی است ، قیمت انحلال یک موقعیت به شرح زیر محاسبه می شود:

قیمت نزدیک (کوتاه) = P × (1 + (M × V / W)) قیمت نزدیک (طولانی) = P × (1 - (M × V / W))

P قیمت اوراکل برای بازار است m کسری حاشیه نگهداری برای بازار است v مقدار کل حساب ، همانطور که در بالا تعریف شده است همانطور که در بالا تعریف شد ، نیاز به حاشیه نگهداری کل است

این فرمول به گونه ای انتخاب شده است که نسبت V / W با تغییر موقعیت های فردی بدون تغییر است.

نمونه های انحلال

یک نیاز حاشیه اولیه 10 ٪ و یک نیاز حاشیه نگهداری 7. 5 ٪ را فرض کنید.

مثال 1

Trader A سپرده 1000 USDC ، سپس یک موقعیت دائمی کوتاه 1 XYZ (دارایی فرضی) را با قیمت 2000 USDC باز می کند. مانده حساب آنها +3000 USDC ، -1 XYZ است. قیمت اوراکل 2000 USDC/XYZ است و درصد حاشیه آنها 50 ٪ است.

با گذشت زمان ، قیمت XYZ افزایش می یابد ، و قیمت اوراکل به 2791 USDC می رسد ، که در آن نقطه موقعیت معامله گر A زیر نیاز حاشیه نگهداری است و مایع می شود. انحلال دهنده ، که دارای تعادل +100 USDC ، 0 XYZ است ، موقعیت A را با موفقیت با بهترین قیمت در کتاب های 2800 دلار و دریافت 1 ٪ هزینه (28 دلار) با موفقیت انحلال می دهد.

این حساب A را با 3000 - 2800- 28 = 172 USDC ، و تعادل انحلال را به +2928 USDC ، -1 XYZ می رساند. سپس انحلال دهنده موقعیت کوتاه را در بازار با قیمت 2800 USDC بسته می کند و تعادل نهایی خود را به +128 USDC ، 0 XYZ می رساند.

مثال 2 - انحلال جزئی

فرض کنید Trader A دارای مانده حساب +3000 USDC ، -1 XYZ است ، اما به دلیل افزایش قیمت در بازار نقطه زیرین ، اوراکل اکنون 2900 USDC است و درصد حاشیه ای تنها 3. 45 ٪ دارد.

انحلال دهنده ، که دارای مانده +100 USDC ، 0 XYZ است ، حساب Trader A را نقدینگی می کند. با این حال ، با قیمت فعلی اوراکل ، انحلال کامل امکان پذیر نیست زیرا می تواند انحلال را با درصد حاشیه 6. 90 ٪ ترک کند. انحلال دهنده یک انحلال جزئی را انجام می دهد و 60 ٪ از مانده های Trader A را به خود اختصاص می دهد. این یک 1200 USDC ، -0. 4 XYZ و انحلال دهنده با 1900 USDC ، -0. 6 XYZ را ترک می کند.

با قیمت اوراکل 2900 USDC ، حساب انحلال دهنده دارای ارزش اسمی 160 USDC است و به آن سود فرضی 60 USDC می دهد.

موقعیت باقیمانده Trader A هنوز درصد حاشیه ای از 3. 45 ٪ دارد و در صورت عدم واریز یا تجارت از موقعیت خود ، ممکن است مانده باقی مانده آنها انحلال شود.

از چه قیمتی برای تعیین انحلال استفاده می شود؟

از قیمت اوراکل برای تعیین انحلال استفاده می شود.

می توانید اطلاعات بیشتر در مورد نویسندگان ما را در اینجا بخوانید.