تجارت نوسان چیست؟

Trading Trading هنر و علم سودآوری از حرکات قیمت کوتاه مدت اوراق بهادار است که چند روز تا چند هفته طول می کشد. بازرگانان نوسان می توانند افراد یا موسسات باشند. آنها به ندرت 100 درصد در هر زمان سرمایه گذاری در بازار انجام می دهند. در عوض ، آنها منتظر فرصت های کم خطر هستند و سعی می کنند سهم شیر از یک حرکت مهم را بگیرند.

به طور کلی ، سرمایه گذاران بزرگ نهادی (به یک برنامه بازنشستگی یا یک صندوق ثروت مستقل فکر می کنند) نمی توانند تجارت کنند زیرا اندازه آنها از حرکت به راحتی به سمت و خارج از موقعیت منع می شود. با این حال ، معامله گران کوچکتر می توانند از این حرکات کوتاه مدت سود ببرند زیرا اندازه آنها به آنها امکان ورود آسان تر و خروج از موقعیت های مایع را می دهد.

© توسط WSF-S/Shutterstock. com

معاملات نوسان متفاوت از تجارت روز یا سرمایه گذاری خرید و نگهداری است. این نوع سرمایه گذاران به بازارها متفاوت نزدیک می شوند ، با فرکانس های مختلف تجارت می کنند و به منابع مختلف داده توجه می کنند. شما باید این تفاوت ها را درک کنید تا روی جنبه هایی که فقط مربوط به سرمایه گذاران بلند مدت است ، تمرکز نکنید.

تفاوت بین تجارت نوسان و سرمایه گذاری خرید و نگهداری

اگر یک سرمایه گذار خرید و نگهدارنده در قالب وارن بافت هستید ، به نوسانات قیمت کمی اهمیت می دهید. در دراز مدت ، شاخص های سهام عدالت در سراسر کشورها افزایش یافته است. بنابراین ، شما ترجیح می دهید مشاغل با کیفیت را با تخفیف به ارزش ذاتی آنها (که به عنوان ارزش واقعی آنها نیز شناخته می شود) بخرید. شما از صورتهای مالی منافذ می کنید و یادداشت ها را به صورتهای مالی می خوانید. شما رونوشت های تماس تلفنی را می خوانید (ارائه های مدیریت داده شده پس از نتایج سه ماهه درآمد). حرکات قیمت کوتاه مدت صرفاً فرصت هایی برای انتخاب اوراق بهادار (یا خروج از آنها) با قیمت هایی است که منعکس کننده ارزش واقعی آنها نیست. در حقیقت ، سرمایه گذاران خرید و نگهدارنده تمایل دارند که نرخ گردش مالی نمونه کارها را داشته باشند (نرخی که کل نمونه کارها آنها در یک سال خریداری و فروخته می شود) زیر 25 درصد-به این معنی که آنها یک بار چهار سال از نمونه کارها خود را تغییر می دهند.

سرمایه گذاری خرید و نگهدارنده یک عمل تحسین برانگیز است و بسیاری از سرمایه گذاران باید از این رویکرد پیروی کنند ، زیرا به همان اندازه تجارت نوسان و به همان اندازه دشوار نیست (به نظر من). اما اگر اخلاق کار ، نظم و انضباط و علاقه به تجارت نوسان دارید ، می توانید از فرصت های آن برای دستیابی به موارد زیر استفاده کنید:

• ایجاد یک جریان درآمد: سرمایه گذاران خرید و نگهدارنده به طور کلی نگران حفظ و رشد ثروت هستند. آنها برای درآمد فعلی سرمایه گذاری نمی کنند زیرا بعضی اوقات باید مدت طولانی صبر کنند تا یک ایده درست باشد. از طرف دیگر تجارت نوسان می تواند منجر به درآمد فعلی شود.
• زمان خرید و فروش خود را برای متنوع سازی و مدیریت ریسک ، سبد موقعیتی در اختیار شما قرار می دهد: اکثریت مردم علاقه ای به پیگیری امور مالی خود ندارند و با سرمایه گذاری در یک سبد صندوق های متقابل داخلی و بین المللی پوشش سهام ، کالاها ، کالاها ، کالاها به بهترین وجه ارائه می شوندو سایر کلاس های داراییمعامله گران نوسان می توانند چند اوراق بهادار را در کلاسهای دارایی یا بخش نگه دارند و سود بیشتری نسبت به کسانی که منفعلانه سرمایه گذاری می کنند ، کسب کنند.
• به دست آوردن پایین تر از سرمایه گذاری خرید و نگه داشتن: گاهی اوقات بازارها بیش از حد ارزش می شوند. فقط به این دلیل که یک بازار گران است به این معنی نیست که مخزن خواهد شد. بازارها غالباً از ارزش بیش از حد به بیش از حد بیش از حد می پردازند. این به ناچار صحنه را برای یک تصادف بزرگ در بازار تعیین می کند (فکر کنید 2000 یا 2008). در طی تصادفات بازار ، سرمایه گذاران خرید و نگهدارنده می توانند 50 درصد یا بیشتر از آن را تجربه کنند ، به معنای کاهش ارزش نمونه کارها از اوج تا فرورفتگی. از طرف دیگر ، معامله گران نوسان فقط در هنگام فرصت وجود دارند. اگر این روند پایین بیاید ، معامله گران نوسان می توانند تا زمان بازگشت روزهای آفتابی ، با پول نقد خود در حاشیه بنشینند.

تفاوت بین معاملات نوسان و تجارت روزانه

در مقابل سرمایه گذار خرید و نگهدارنده در شرکت مداوم معاملات روز معامله گر است. معامله گران روز به ندرت موقعیت های شبانه را در خود جای می دهند. انجام این کار آنها را در معرض خطر شکاف بالا یا پایین در قیمت امنیتی روز بعد قرار می دهد که می تواند بخش بزرگی از حساب آنها را از بین ببرد. درعوض ، آنها حرکات قیمت را به صورت دقیقه به دقیقه و ورودی ها و زمان هایی که ساعت ها خارج می شوند نظارت می کنند.

معامله گران روز از این مزیت برخوردار هستند که حرکات قیمت امنیتی را سوار می کنند که می تواند کاملاً بی ثبات باشد. این امر نیاز به فداکاری شدید از طرف آنها دارد. حرکات قیمت نزدیک مدت می تواند توسط یک فروشنده یا خریدار اصلی در بازار هدایت شود و نه توسط اصول شرکت. از این رو ، معامله گران روز خود را با روانشناسی سرمایه گذار نگران می کنند و اخبار بیشتر از آنچه با داده های اساسی انجام می شود ، جریان می یابد. آنها سر و صدای بازار را ردیابی می کنند - آنها می خواهند بدانند که آیا سر و صدای بلندتر می شود یا ساکت تر می شود.

اما این همه کیک و چای برای معامله گران روز نیست. آنها تجارت می کنند که اغلب آنها هزینه های اصلی کمیسیون را افزایش می دهند ، که باعث می شود ضرب و شتم بازار کلی بسیار دشوارتر باشد. سود 5000 دلاری حاصل از صدها معاملات ممکن است پس از اتمام کمیسیون ها و مالیات ها ، مبلغ قابل توجهی را کاهش دهد. این شامل هزینه های اضافی نمی شود که روز معامله گر باید برای حمایت از فعالیت های خود پایدار باشد.

معامله گران نوسان همچنین با کمیسیون های سفت و سخت (در مقابل سرمایه گذار خرید و نگهدارنده) روبرو هستند ، اما چیزی به اندازه معامله گر روز نیست. از آنجا که حرکات قیمت چند روز تا چند هفته طول می کشد ، اصول شرکت می تواند تا حد بیشتری نسبت به آنچه برای معامله گر روز انجام می شود ، بازی کنند (حرکات روزانه کمتر به اصول و عرضه بیشتر و عرضه کوتاه مدت و تقاضای کوتاه مدت استسهام)همچنین ، معامله گر نوسان می تواند سود بالقوه بالاتری را در معاملات تک ایجاد کند زیرا دوره برگزاری طولانی تر از دوره برگزاری روز معامله گر است.

در مورد این مقاله

این مقاله از کتاب است:

• معاملات نوسان برای آدمک ها ،

درباره نویسنده کتاب:

عمر بیال ، CFA ، بنیانگذار و مدیر عامل سرمایه گذاری Shukr است. وی مقامات ارشد سرمایه گذاری را در ایالات متحده و خاورمیانه داشته است. Bassal دارای عنوان تحلیلگر مالی منشور ، MBA با افتخارات دانشکده تجارت وارتون است و از سال 1994 سرمایه گذاری می کند. عمر در سال 2008 نسخه اول تجارت نوسان برای Dummies را نوشت.