اوراق قرضه روپیه

پیوند روپیه به عنوان پیوند ماسالا نیز شناخته می شود. این یک ابزار بدهی است که توسط یک نهاد هندی در بازارهای خارجی به ارز هند صادر شده است. همچنین ، بهره و مبلغ اصلی در روپیه ها به جای دلار یا پول محلی در روپیه مشخص می شود. هدف اصلی این اوراق جمع آوری پول به ارز محلی از سرمایه گذاران خارجی برای تأمین بودجه پروژه های زیرساختی ، افزایش رشد داخلی و بین المللی روپیه هند است.

هم شرکت های دولتی و هم شرکت های خصوصی می توانند این اوراق قرضه را صادر کنند. سرمایه گذاران خارجی که مایل به سرمایه گذاری در هند هستند می توانند در اوراق قرضه فرپایی سرمایه گذاری کنند. همچنین ، این اوراق قرضه برای سرمایه گذاران خارجی جذاب است زیرا نرخ بهره بالایی را در مقایسه با نرخ سود استاندارد حاکم در بازار ارائه می دهند. با این حال ، در صورت کاهش ارزش روپیه هند ، سرمایه گذاران در معرض ریسک ارزی یا ریسک نرخ ارز قرار می گیرند. سرمایه گذار خارجی ضررها را تحمل می کند و نه صادرکننده.

اوراق ماسالا برای اولین بار در سال 2014 برای تأمین بودجه پروژه های زیرساختی در هند توسط شرکت بین المللی دارایی (IFC) ، با حمایت بانک جهانی صادر شد. همچنین ، کل چارچوب صدور این اوراق در وام های تجاری خارجی (ECB) قرار می گیرد. در هند ، ماسالا به معنای ادویه جات ترشی جات است. بنابراین ، این اوراق قرضه ماسالا نامگذاری شدند تا طعم هندی را به اوراق قرضه در سکوهای خارجی بدهند.

ویژگی های اوراق قرضه روپیه

موارد زیر ویژگی های اصلی اوراق قرضه فرپای روپیه است -

1. سرمایه گذاران شناخته شده

این اوراق می تواند فقط برای ساکن کشوری که عضو کارگروه اقدام مالی (FATF) است صادر شود. همچنین ، تنظیم کننده بازار امنیت کشور باید عضو سازمان بین المللی کمیسیون اوراق بهادار باشد. علاوه بر این ، این اوراق قرضه همچنین می تواند توسط موسسات مالی منطقه ای و چند جانبه که هند در آن کشور عضو است ، مشترک شوند. جدا از این ، هر سرمایه گذار خارجی که مستقیماً از بازار هند محدود شده باشد یا ترجیح می دهد از مکان های خود سرمایه گذاری کند می تواند در اوراق قرضه فرپایی روپیه سرمایه گذاری کند.

2. وام گیرنده واجد شرایط

کلیه شرکتهای بدنه ، اعتماد سرمایه گذاری در املاک و مستغلات و اعتماد سرمایه گذاری زیرساخت ها می توانند این اوراق را در خارج از کشور صادر کنند. این شرکت ها به یک پایگاه سرمایه گذار بزرگتر دسترسی دارند. همچنین ، اشخاصی مانند LLPS برای افزایش بدهی این اوراق را انتخاب می کنند. IndiaBulls ، HDFC و NTPC چند نهاد هستند که با صدور اوراق ماسالا وجوه جمع آوری کرده اند.

3. دوره بلوغ

RBI حداقل دوره بلوغ را از پنج به سه سال کاهش داده است تا این اوراق قرضه از طریق مسیر FPI جذاب تر شود.

4. مقدار

حداکثر مبلغی که یک نهاد می تواند در یک سال مالی با صدور این اوراق در یک مسیر اتوماتیک وام بگیرد ، 50 میلیارد INR است. هر مبلغی فراتر از این نیاز به تأیید قبلی RBI دارد.

5. لیست

این اوراق می توانند به صورت خصوصی در مقررات کشور میزبان در بورس سهام قرار بگیرند.

6. هزینه

تمام هزینه ها در معرض شرایط غالب بازار هستند و با هزینه ای که شرکت وام در آن قادر به جمع آوری پول در هند است ، قابل مقایسه است.

7. نسخه های استفاده نهایی

درآمد حاصل از وام از این اوراق می تواند برای همه اهداف به جز موارد زیر استفاده شود:

• فعالیت های املاک و مستغلات غیر از توسعه شهر یکپارچه یا پروژه های مسکن ارزان قیمت
• سرمایه گذاری در بازارهای سرمایه یا استفاده از آن برای سرمایه گذاری سهام در داخل کشور
• فعالیت های ممنوع طبق دستورالعمل های FDI
• در مورد وام دادن به اشخاص دیگر برای هر یک از اهداف فوق
• خرید زمین

مزایای سرمایه گذاری در اوراق قرضه روپیه

چندین مزیت اوراق قرضه روپیه هم به سرمایه گذاران و هم وام گیرندگان وجود دارد. موارد زیر مزایای سرمایه گذاران است -

• این اوراق قرضه مسیر سرمایه گذاری را برای سرمایه گذاران خارجی که از طریق سرمایه گذار نهادی خارجی (FII) یا سرمایه گذار نمونه کارها خارجی (FPI) به بازار داخلی دسترسی ندارند ، باز کرده است.
• کار مستندات کمتری وجود دارد زیرا FPI ها نیازی به ثبت نام در هند ندارند.
• این به سرمایه گذاران خارجی کمک می کند تا اعتماد به نفس در اقتصاد هند ایجاد کنند.
• سود سرمایه ناشی از این اوراق قرضه از مالیات معاف است.
• در صورتی که روپیه در زمان بلوغ قدردانی کند ، به نفع سرمایه گذار است.

برخی از مزایا برای وام گیرندگان -

• نهاد صدور اوراق قرضه نیازی به نگرانی در مورد نوسانات ارزی ندارد زیرا این اوراق قرضه به جای ارز خارجی به ارز هند صادر می شود.
• این به وام گیرندگان کمک می کند تا مقادیر زیادی از بودجه را بسیج کنند.
• نهادهای هندی می توانند با کمک این اوراق ، نمونه کارها خود را متنوع کنند.
• این وام گیرندگان در کاهش هزینه ها کمک می کند زیرا هزینه وجوه در خارج از هند ارزان تر است و زیر 7 ٪ نرخ بهره صادر می شود.

موارد زیر فواید هند است -

• این اوراق قرضه به درونی شدن روپیه هند کمک می کند زیرا سرمایه گذاران خارجی با روپیه هند ، اقتصاد هند و چشم انداز رشد آن بیشتر آشنا می شوند.
• نرخ بهره در ارزهای مختلف مانند دلار آمریکا ، ین ، پوند استرلینگ و یورو بسیار پایین است. بنابراین ، جمع آوری بودجه برای شرکت های هندی بسیار مفید است.
• این امر به دلیل رقابت در بازارهای خارج از کشور ، توسعه بازارهای داخلی را تقویت می کند.

مضرات سرمایه گذاری در اوراق قرضه روپیه

موارد زیر مضرات اوراق قرضه روپیه است -

• RBI در حال کاهش دوره ای در نرخ بهره این اوراق است که باعث شده این اوراق برای سرمایه گذاران کمتر جذاب باشد.
• پول جمع آوری شده از طریق این اوراق برای هر منظور قابل استفاده نیست. فقط چند گزینه وجود دارد که می توان پول را سرمایه گذاری کرد.
• پایداری این اوراق قرضه چالش برانگیز است زیرا سرمایه گذاران هنگام اتخاذ خطرات ارزی در بازارهای نوظهور باید محتاط باشند.

سوالات متداول

آیا اوراق ماسالا همان پیوند روپیه است؟

بله ، اوراق قرضه روپیه نیز به اوراق ماسالا گفته می شود.

چرا اوراق قرضه روپیه اوراق قرضه ماسالا نامیده می شود؟

اوراق قرضه روپیه نیز اوراق قرضه ماسالا نامیده می شود زیرا آنها به جای هر ارز محلی دیگر در خارج از هند به ارز هند صادر می شوند. همچنین ، کلمه ماسالا به معنای ادویه های هندی است. شرکت بین المللی دارایی (IFC) از اصطلاح ماسالا برای بیرون کشیدن غذاها و فرهنگ هند استفاده کرد. علاوه بر این ، اوراق قرضه ماسالا باعث می شود که سرمایه گذاران بر خلاف اوراق قرضه دلار ، در جایی که وام گیرندگان ریسک می کنند ، ریسک کنند.

دوره بلوغ اوراق قرضه روپیه چیست؟

حداقل دوره بلوغ برای این اوراق قرضه سه سال است که اوراق قرضه تا 50 میلیارد INR در یک سال مالی افزایش می یابد. اما اگر اوراق قرضه بالاتر از 50 میلیارد INR در یک سال مالی افزایش یابد ، حداقل دوره بلوغ پنج سال است.

چه زمانی اولین باند با روپیه معرفی شد؟

اولین اوراق قرضه روپیه توسط بانک جهانی مورد حمایت IFC در نوامبر 2014 صادر شد. این کشور 1000 INR را در اوراق قرضه برای تأمین بودجه پروژه های زیرساختی در هند افزایش داد. بعداً در آگوست 2015 ، IFC اوراق قرضه فرپای سبز روپیه صادر کرد و اوراق بهادار ماسالا را صادر کرد و 3. 15 میلیارد INR را افزایش داد. این وجوه برای سرمایه گذاری های بخش خصوصی در مورد تغییرات آب و هوایی هند استفاده می شد.

بیشتر پیدا کن

• اوراق قرضه دولتی
• اوراق قرضه NRI در هند
• بهترین صندوق های اوراق قرضه در هند
• اوراق قرضه شرکت در هند
• پیوند
• بهترین اوراق قرضه برای سرمایه گذاری در هند
• اوراق بهادار تورم

ارسال شده در 20 اکتبر 2022

آخرین به روز شده در 8 دسامبر 2022

به 6 منبع / استناد مراجعه کنید

تروتی ژالان

Trupti Jalan یک برنامه ریز مالی معتبر است. او بیش از 5 سال تجربه متنوع و غنی در امور مالی شخصی دارد. انجمن های قبلی وی با شرکت های مدیریت دارایی و شرکت های مشاوره سرمایه گذاری بود. او تخصص موضوع موضوع بازارهای مالی را به تیم می آورد و محتوای سرمایه گذاری آسان را برای خوانندگان ایجاد می کند.

بینش سرمایه گذاری

بینش عملی برای ایجاد ثروت

خبرنامه مالی هفتگی ما با بینش هایی که می توانید استفاده کنید

اشتراک در

حریم خصوصی شما برای ما مهم است

نمایش نظرات

مدیریت ثروت در سطح جهانی با استفاده از علم ، داده و فناوری ، با استفاده از تجربه ما و لمس انسان.