هیئت اوراق بهادار و مبادله هند کد تبلیغات را برای مشاوران سرمایه گذاری و تحلیلگران تحقیق صادر می کند

در اقدامی پیشگیرانه برای محافظت از منافع سرمایه گذاران در بازار اوراق بهادار هند ، شورای اوراق بهادار و مبادله هند (SEBI) اخیراً یک کد تبلیغاتی جامع برای مشاوران سرمایه گذاری (IA) و تحلیلگران تحقیق (RA) معرفی کرده است [1]. از طریق این بخشنامه ، مورخ آوریل 2023 ، SEBI با هدف تقویت قانون رفتار موجود تحت مقررات شورای اوراق بهادار و بورس هند (مشاوران سرمایه گذاری) ، 2013 ، و مقررات بورس اوراق بهادار و بورس هند (تحلیلگران تحقیق) ، 2014. کد، از اول ماه مه 2023 ، برای کلیه اشکال ارتباطی که توسط یا از طرف IAS و RA استفاده می شود ، قابل استفاده است که به طور بالقوه می تواند بر تصمیمات سرمایه گذاران تأثیر بگذارد.

الزامات افشای پیشرفته

طبق قانون تبلیغات تازه صادر شده ، SEBI الزامات افشای پیشرفته ای را برای اطمینان از شفافیت معرفی کرده و اطلاعات حیاتی را در مورد IA/RA به سرمایه گذاران ارائه می دهد. همه تبلیغات باید به طور برجسته جزئیات زیر را نشان دهند:

آدرس دفتر ثبت شده: آدرس دفتر ثبت شده IA/RA باید به وضوح در تبلیغات بیان شود ، که به سرمایه گذاران کمک می کند تا موقعیت فیزیکی IA/RA را شناسایی کنند و سطح اعتماد را تعیین کنند.

ثبت نام SEBI: هر IA/RA باید دارای شماره ثبت SEBI باشد ، که باید به طور برجسته در تمام تبلیغات نمایش داده شود. این نیاز سرمایه گذاران را قادر می سازد تا صحت و مشروعیت IA/RA را تأیید کنند.

آرم/نام تجاری/نام تجاری: تبلیغات باید شامل آرم ، نام تجاری یا نام تجاری IA/RA باشد تا سرمایه گذاران بتوانند IA/RA را از دیگران در بازار متمایز کنند.

CIN (شماره شناسایی شرکت): در صورت وجود ، CIN از IA/RA باید در تبلیغات ذکر شود تا به سرمایه گذاران در شناسایی شخص حقوقی در پشت IA/RA کمک کند.

در مواردی که پیامک یا سیستم عامل های خاصی مانند رسانه های اجتماعی اطلاعات دقیق را محدود می کنند ، یک لینک رسمی وب سایت رسمی حاوی کلیه جزئیات فوق باید ارائه شود.

سلب مسئولیت های روشن برای محافظت از سرمایه گذاران

هشدار استاندارد "سرمایه گذاری در بازار اوراق بهادار" در معرض خطرات بازار است. قبل از سرمایه گذاری ، تمام اسناد مرتبط را با دقت بخوانید "باید بدون هیچ گونه اصلاح ، داده شود. در صورت تجارت AV ، هشدار مکتوب باید با صدایی همراه باشد.

علاوه بر این ، کد تبلیغات SEBI بر درج سلب مسئولیت های روشن برای محافظت از سرمایه گذاران و مدیریت انتظارات آنها تأکید دارد. تبلیغات و ارتباطات با مشتریان باید دارای سلب مسئولیت باشد که می گوید: "ثبت نام اعطا شده توسط SEBI ، عضویت BASL (در مورد IAS) و صدور گواهینامه از NISM به هیچ وجه تضمین عملکرد واسطه یا ارائه اطمینان از بازده به سرمایه گذاران."این افشای تعهد SEBI به شفافیت را تقویت می کند و سرمایه گذاران را از هرگونه انتظارات نابجا یا وعده های دروغین محافظت می کند.

رعایت استانداردهای تبلیغاتی

تبلیغات نباید حاوی اظهاراتی باشد که بر اساس فرضیات یا پیش بینی ها ، اغراق آمیز یا متناقض با ماهیت و ریسک و ریسک محصول و یا عدم رعایت محصول ، یا عدم رعایت سایر تبلیغات یا واسطه ها یا مقایسه های ناعادلانه ، مبالغه یا ناسازگار با ماهیت و ریسک و یا عدم ارتباط با طبیعت و یا عدم رعایت آن باشد.

مهمتر از همه ، استفاده گسترده از اصطلاحات فنی یا قانونی یا زبان پیچیده و گنجاندن جزئیات بیش از حد که ممکن است سرمایه گذاران را منحرف کند ، ممنوع است. مراجعه به هر گزارش ، تجزیه و تحلیل یا خدمات به صورت رایگان ، مگر اینکه در واقع رایگان باشد و بدون شرط و تعهد نیز مجاز نیست. هرگونه وعده یا ضمانت بازده مطمئن یا ریسک آزاد به سرمایه گذاران نباید تبلیغ شود. اظهارات مربوط به عملکرد گذشته IA/RA نیز مجاز نیست.

علاوه بر این ، تبلیغات باید با ماهیت و ریسک و مشخصات بازده محصول تبلیغ شده سازگار باشد. اصطلاحات فوق العاده ای که کیفیت یا جایگاه IA/RA را تأیید می کند ، مانند "بهترین" ، "شماره 1" ، "تحلیلگر برتر/تحلیلگر تحقیق" ، "پیشرو" ، "یکی از بهترین ها در بین رهبران بازار" ، و غیره.، مجاز نیستندبا این حال ، جزئیات واقعی جوایز دریافت شده توسط IA/RA از سازمان های مستقل ممکن است برای ارائه اطلاعات معتبر به سرمایه گذاران ارائه شود.

ممنوعیت فعالیتهای غیرمجاز

کد تبلیغات SEBI محدودیت های سختگیرانه ای را برای فعالیت های غیرمجاز توسط IAS و RAS تحمیل می کند. تبلیغات نباید در بازی ها ، لیگ ها ، طرح ها ، مسابقات و غیره که شامل توزیع پول ، مدال ها یا هدایا است ، تبلیغ یا شرکت کند. این ممنوعیت سرمایه گذاران را از درگیری های احتمالی منافع محافظت می کند و تضمین می کند که مشاوره سرمایه گذاری بی طرفانه و عینی باقی می ماند.

الزام تصویب قبلی

برای حفظ نظارت نظارتی ، کد تبلیغات موظف است قبل از انتشار تبلیغات ، تبلیغ کنندگان تأیید قبلی را از یک بدنه نظارتی به رسمیت شناخته شده SEBI ، مانند BSE Administrant Administrance و Suppervision Ltd. (BASL) برای IAS بدست آورند.

حفظ تبلیغات

مطابق با هدف SEBI برای نظارت بر انطباق و اقدامات مناسب در برابر تخلفات ، IAS و RA برای حفظ نسخه ای از هر تبلیغ برای مدت 5 سال موظفند. این ماده بررسی نظارتی را تسهیل می کند و به محافظت از منافع سرمایه گذاران کمک می کند.

اقدامات اخیر اجرایی

در یک اقدام مهم و یکی از اولین اقدامات اجرایی ، SEBI PR Sundar را مجازات و منع کرد ، که علیه آنها ، شکایات متعدد صادر شد و ادعا کرد که وی وب سایتی را اجرا کرده است که از طریق آن بسته های مختلفی را برای ارائه مشاوره سرمایه گذاری از جمله خرید ، فروش و معاملات در اوراق بهادار ارائه می دهد.، که بدون دریافت ثبت نام لازم از تنظیم کننده به مشتری ها ابلاغ شد. Finfluencer- P r Sundar ، یک معامله گر مشهور YouTuber و گزینه های مختلف است. وی به دلیل نقض ادعای هنجارهای مشاور سرمایه گذاری ، از تجارت به مدت یک سال منع شد.

این اقدام به عنوان یک پیام قوی از سبی است که مشاوران ثبت نشده برای عدم رعایت کد تبلیغات با عواقب روبرو خواهند شد.

به تازگی ، وزیر دارایی ، Nirmala Sitharaman همچنین در مورد برنامه های Ponzi ابراز نگرانی کرد و خاطرنشان کرد: اگرچه در حال حاضر هیچ پیشنهادی برای تنظیم "فلوکرها" وجود ندارد ، یک کلمه احتیاط ضروری است. وی گفت: "اگر سه یا چهار نفر به ما توصیه های بسیار عینی و خوبی ارائه دهند ، از 10 نفر دیگر نیز وجود دارند که احتمالاً توسط برخی ملاحظات دیگر رانده می شوند."

نتیجه

معرفی کد تبلیغات SEBI برای مشاوران سرمایه گذاری و تحلیلگران تحقیق ، مهمترین حفاظت از منافع سرمایه گذار در بازار اوراق بهادار هند را نشان می دهد. SEBI با اعمال مقررات و دستورالعمل های سختگیرانه در مورد تبلیغات ، محافظت از سرمایه گذاران در برابر شیوه های کلاهبرداری و اطمینان از شفافیت در اکوسیستم مالی است.

رعایت کد تبلیغات نه تنها از سرمایه گذاران محافظت می کند بلکه اعتبار و اعتماد به نفس مشاوران سرمایه گذاری و تحلیلگران تحقیقاتی را که در بازار اوراق بهادار هند فعالیت می کنند ، تقویت می کند.