دارایی رفتاری

"امور مالی رفتاری مطالعه تأثیر روانشناسی بر سرمایه گذاران و بازارهای مالی است. این تمرکز بر توضیح اینکه چرا سرمایه گذاران اغلب به نظر می رسد فاقد خودکنترلی هستند ، بر خلاف علاقه خود عمل می کنند و به جای واقعیت ها بر اساس تعصبات شخصی تصمیم می گیرند. "Kaplan Financial این مفهوم را توضیح می دهد که نیاز به نظم و انضباط و تأخیر در رضایت دارد ، دو چیز که برای تبدیل شدن به یک سرمایه گذار مؤثر ضروری است. با افزایش بازار و جریان ، سرمایه گذاران باید این نگرش را داشته باشند که حتی اگر بازار ممکن است اکنون عالی به نظر نرسد ، آمار اثبات می کند که با گذشت زمان بهبود می یابد و سود را باز می گرداند. هنگام سرمایه گذاری در مناطق پایدار بازار مانند Dow و S& P ، DIP ها روتین هستند ، اما رشد اثبات می شود. با این حال ، اگرچه ممکن است ساده به نظر برسد ، وقتی کسی با پول در بازار هستید ، معده نیست! بیایید به این موضوع بپردازیم که چگونه رفتار نقش اساسی در سرمایه گذاری در سهام و اوراق قرضه امروز دارد.

مفهوم جالبی که معتقدم برای بحث در مورد آن مهم است ، اکتشافی ذهنی است. این "اکتشافی" میانبرهای ذهنی است که می توانیم هنگام تلاش برای تفسیر بازار به اشتباه از آنها استفاده کنیم. اینها می تواند منجر به رفتار ضعیف هنگام سرمایه گذاری در بازار شود. یک نمونه مشترک از این فرض است که بازده گذشته نشان دهنده عملکرد آینده است. این یک اکتشافی است که ما باید غالباً از آن رد کنیم ، زیرا در روش انسانی برای تفکر چیزها ، پرش به آن آسان است. وی گفت: "نمونه ای از اکتشافی مشترک این است که فرض کنیم عملکرد سرمایه گذاری گذشته نشانگر بازده آینده است. اگرچه به نظر می رسد که این امر در سطح معنا پیدا می کند ، اما تغییر در اقتصاد را در نظر نمی گیرد ، یا اینکه چقدر یک سهام ارزش دارد. "ما اغلب می توانیم تعصب شناختی نسبت به سهام داشته باشیم که قبلاً سود خود را به ما بازگردانده اند ، حتی اگر سهام ممکن است در زمان حال انجام نشود. ما می توانیم وفاداری را نسبت به شرکت های خاص اشتباه کرده ایم زیرا آنها برای ما آشنا هستند و در گذشته به نظر نمی رسد خطرناک باشند.

تعصبات مالی رفتاری

• تعصب خود پذیرش: این ساده است-"سهام بالا می رود ، این مهارت من در سرمایه گذاری است. سهام پایین می رود ، این فقط بدشانسی است. "
• تعصب تأیید: تمایل به خوب بودن سهام - توجه به قطعاتی که مثبت بودن سهام را تأیید می کنند و نادیده گرفتن سقوط های احتمالی آن است.
• تعصب نماینده: اعتقاد به این که یک رویداد به دیگری منجر شده است ، حتی اگر این رویدادها به همان اندازه که فکر می کنید با هم ارتباط نزدیکی نداشته باشد.
• Framing Bias: پرش به یک فرصت مالی خاص فقط به دلیل روشی که به شما ارائه می شود.
• لنگر انداختن تعصب: اجازه دادن به اولین قیمت ارائه شده برای تشکیل کل نظر خود در مورد سهام.
• گریزی از دست دادن: اعتقاد به این که از دست دادن مقداری پول بی نهایت تأثیرگذار تر از به دست آوردن همان مقدار پول است. به عنوان مثال ، از دست دادن 100 دلار به معنای پایان جهان است ، در حالی که 100 دلار درآمد عالی است ، اما چیز خاصی نیست.

احساسات در امور مالی

از تجربه محدود من ، متوجه شده ام که احساسات می توانند بزرگترین شاخص های سرمایه گذار باشند. تمام مفاهیم مورد بحث در بالا ارتباطی با احساسات دارند اما با تکیه بر اینکه چگونه احساس می کنید هنگام سرمایه گذاری در بازار می تواند بزرگترین اشتباهی باشد که می توانید انجام دهید - و همه ما آن را مرتکب شده ایم. استدلال عاطفی هنگام سرمایه گذاری ، یک خطای گسترده است و بارها و بارها ، حتی حقایق یا آماری که سرمایه گذاران به آن اعتماد می کنند می توانند مبتنی بر احساسات باشند. تمام تعصبات ذکر شده در بالا به اینجا می آیند - اگر احساس بدی نسبت به سهام داشته باشیم ، تمام آمار ممکن را پیدا خواهیم کرد که این عقیده را اعمال می کند ، و همیشه می توانیم آنها را پیدا کنیم. داشتن یک نظر عینی در مورد سهام خود که در اختیار دارید بسیار دشوار است ، و این به این دلیل است که آنها سهام شما هستند! وقتی سرمایه گذاری هایی را که انجام می دهیم شخصی سازی می کنیم ، می توانیم از نظر غیرواقعی از آنها محافظت کنیم. ما همچنین می توانیم به هرگونه هوس منفی در بازار نگاه کنیم و می خواهیم همه چیز را از بین ببریم. من شنیده ام که مشاوران اینجا در شرکت ما بارها و بارها تأکید می کنند - بازار و جریان می یابد ، اما ما معتقدیم که همیشه به حالت عادی باز خواهد گشت. برگزاری در مواقع محاکمه یکی از سخت ترین کارها برای سرمایه گذاری است ، اما ما معتقدیم که این بهترین نتیجه را به دست می آورد ، به خصوص وقتی برنامه ریزی بلند مدت می آید. در اینجا در SWM ، ما به مشتریان خود تأکید می کنیم که از طریق نوسانات مهم است. پیروی از دستورالعمل های اصلی سرمایه گذاری سالم می تواند به کاهش استرس و نگرانی ها کمک کند ، زیرا ما می توانیم به این روند اعتماد کنیم. داشتن یک نمونه کارها متنوع ، موج سواری از نوسانات و بحث و گفتگو منظم در مورد دارایی های خود با یک مشاور ، در مورد سرمایه گذاری طولانی مدت ، شیوه های اساسی است.