بازگشت سالانه

بازده سالانه بازده سرمایه گذاری تولید شده در طی یک سال است و به عنوان درصدی از میزان اولیه سرمایه گذاری محاسبه می شود. اگر بازده مثبت (منفی) باشد ، در سرمایه گذاری اولیه سود (ضرر) در نظر گرفته می شود. نرخ بازده بسته به میزان ریسک درگیر متفاوت خواهد بود.

خلاصه

• بازده سالانه اندازه گیری میزان سرمایه گذاری یا کاهش در یک سال است.
• بازده سالانه میانگین هندسی بازده سالانه هر سال در طول دوره سرمایه گذاری است.
• بازده سالانه هنگامی مفید است که می خواهید عملکرد یک سرمایه گذاری را در طول زمان مشاهده کنید یا دو سرمایه گذاری را با دوره های زمانی مختلف مقایسه کنید.

فرمول بازگشت سالانه

بازده به دست آمده در هر دوره 12 ماهه برای یک سرمایه گذاری توسط فرمول زیر داده می شود:

تمام بهره و سود سهام دریافت شده در دوره 12 ماهه باید در ارزش نهایی سرمایه گذاری گنجانده شود.

مثال بازگشت سالانه

فرض کنید که 200 سهم را با قیمت 10 دلار خریداری کرده اید. شما بعد از یک سال 1 دلار سود سهام نقدی دریافت می کنید و سهم اکنون با 9. 50 دلار معامله می شود. چگونه می توانید عملکرد سرمایه گذاری را که یک سال پیش انجام داده اید ارزیابی کنید؟

منطقی است که بگوییم در صورت مثبت بودن بازده ، سرمایه گذاری می تواند سودآور تلقی شود. بیایید بازده سالانه را محاسبه کنیم. در مثال ما:

1. ارزش اولیه سرمایه گذاری

ارزش اولیه سرمایه گذاری = 10 $ 200 200 = 2،000 دلار

2. ارزش نهایی سرمایه گذاری

در پایان یک سال ، شما از سود سهام و 200 معاملات با 9. 50 دلار پول نقد خواهید داشت. از این رو ،

پول نقد به عنوان سود سهام = 1 $ 200 = 200 دلار دریافت می شود

ارزش فعلی سهام = 9. 50 $ 200 200 = 1900 دلار

ارزش نهایی سرمایه گذاری = 200 دلار + 1900 دلار = 2،100 دلار

3. نرخ بازده سالانه

بازگشت سالانه

در مثال بالا ، بازده سرمایه گذاری را در طی یک دوره واحد 12 ماه محاسبه کردیم. با این حال ، در عملی ، شما پول خود را در دارایی های مختلف با دوره های زمانی مختلف سرمایه گذاری می کنید. برای مقایسه بازده چنین سرمایه گذاری ها با بازده یک ساله ، باید سالانه آنها را سالانه کنید. نرخ بازده در سال ، که طی یک دوره طولانی تر یا کوتاه تر از یک سال اندازه گیری می شود ، به عنوان بازده سالانه شناخته می شود.

بازده سالانه شامل ترکیب است. بنابراین ، همچنین به عنوان نرخ رشد سالانه مرکب (CAGR) شناخته می شود.

فرمول بازگشت سالانه

بسته به اطلاعات موجود ، دو گزینه برای محاسبه بازده سالانه وجود دارد.

گزینه 1: هنگامی که به شما بازده سالانه برای هر سال از دوره سرمایه گذاری داده می شود ، پس:

• R₁- بازگشت سالانه برای سال 1 ، r₂بازگشت سالانه برای سال 2 است و غیره
• n - تعداد سالهایی که مایل به سالانه هستید

به عنوان مثال ، فرض کنید که شما 200 سهام را با قیمت 10 دلار خریداری کرده اید و تصمیم گرفتید سه سال روی سهام خود نگه دارید. سهام در سال جاری 10 ٪ افزایش می یابد ، در سال آینده 14 ٪ افزایش می یابد و در سال بعد 15 ٪ کاهش می یابد. میزان بازده در طی سه سالی که صاحب سهام هستید چقدر است؟

بنابراین ، شما بازده سالانه 5. 67 ٪ در سرمایه گذاری خود را متوجه شده اید.

گزینه 2: هنگامی که به جای نرخ بازده سالانه ، ارزش دلار بازده داده می شود ، سپس:

• n - تعداد سالهایی که مایل به سالانه هستید

به عنوان مثال ، فرض کنید که شما 200 سهام را با قیمت 10 دلار خریداری کرده اید و تصمیم گرفتید سه سال روی سهام خود نگه دارید. شما 1 دلار برای هر سهم در سود سهام نقدی در سال دریافت می کنید. بعد از سه سال ، شما تصمیم می گیرید که تمام سهام را با 12 دلار بفروشید. میزان بازده در طی سه سالی که صاحب سهام هستید چقدر است؟

توجه داشته باشید که ارزش دلار سرمایه گذاری در اینجا آورده شده است.

1. ارزش اولیه سرمایه گذاری

ارزش اولیه سرمایه گذاری = 10 $ 200 200 = 2،000 دلار

2. ارزش نهایی سرمایه گذاری

پول نقد به عنوان سود سهام طی دوره سه ساله = 1 x 200 x 3 سال = 600 دلار دریافت می شود

ارزش فروش سهام = 12 $ 200 200 = 2400 دلار

ارزش نهایی سرمایه گذاری = 600 دلار + 2400 دلار = 3000 دلار

3. نرخ بازده سالانه

بنابراین ، شما بازده سالانه 14. 47 ٪ در سرمایه گذاری خود را متوجه شده اید.

منابع اضافی

با تشکر از شما برای خواندن راهنمای CFI در مورد بازگشت سالانه. برای ادامه یادگیری و پیشرفت حرفه خود ، منابع زیر مفید خواهد بود: